När fartyget lagt sig tillrätta kom tullverkets ångslup Argus med ytterligare fyra tulltjänstemän, en skeppshandlare och hans sekreterare. Tullchefen och fartygets kapten samt troligen även skeppshandlaren och sekreteraren gick ned i fartyget för att kontrollera skeppspapperna. De övriga tre tullarna började sitt arbete med att visitera fartyget.

Ekberg och Wickberg stod och pratade midskepps på babords sida, då de plötsligt kände en skakning i fartyget, varpå följde en knall och en eldslåga. De slungades flera meter upp i luften och landade, nästan helt oskadda, strax intill det ställe där de stått och där däcket ännu var helt. De lyckades hoppa ned i Argus, där besättningen omedelbart kapade förtöjningen med det nu våldsamt brinnande fartyget och begav sig i land för att larma brandkåren.

Ryktet om brandkatastrofen spred sig snabbt och det dröjde inte länge förrän tusentals nyfikna åskådare tog sig ut till olycksplatsen.

Dagen efter, när fartyget sjunkit, skickades en tungdykare ned för att söka efter de saknade männen. Han hittade inte minsta spår efter dem. Orsaken till olyckan har aldrig kunnat säkert fastställas, men sannolikt var det oaktsamhet med eld som orsakade katastrofen.

Vraket i Svindersviken har varit känt länge och vid en marinarkeologisk undersökning år 2008-2009 framkom tydliga indikationer på att det var resterna efter Louise Adelaide som låg på botten. Många av de tusentals oljefat som fanns ombord på fartyget ligger ännu utspridda på Svindersvikens botten.